一年十倍，A股牛股密码 第47章 选股和开通股指期货！
创业板设立半年后，创业板指数的最高点1240点出现在2010年12月中旬，日成交过百亿，可以说中国的股民还是比较喜欢炒新东西。
随着第一波行情的退潮，创业板指数跟随主板指数也开始了大幅度的调整。
这一调整可就惨了，创业板指从2010年12月的1240点，震荡下跌到1012年1月中旬的612点，一年多一点的时间里，指数累积下跌超过50%，绝大部分股票被腰斩，少数个股的跌幅超过80%，实在是有点惨。
这一调可让创业板元气大伤！创业板指数差不多又跌了一年时间，在2012年年底跌到了585点。
虽然下跌幅度只有30多点，但是对投资者的打击的确很大，新资金不敢进来，套窂的股民又很无奈！
经过一年的大幅下跌，和一年的窄幅震荡，创业板终于迎来了转机！
转机发生在2012年12月5日，创业板指数大涨4%，上涨了24点，成交了80亿，比前一日增加了30亿，增长幅度达到60%，差不多大盘出现倍量行情。
但是，反应迟钝的投资者还在观望中，不敢相信创业板会走好！不相信会走出牛市行情！
所以，12月6日，创业板指数冲高回落了，成交60亿，大部分投资者仍在观望，但是主力却是在大量建仓。
12月7日，开盘就不断上涨，主力忙个不停，拼命买进创业板股票，指数再次大涨2%，成交又回到了80亿水平。
创业板指数就这样，涨一天，强势整理一天，投资者的热情逐渐升温，创业板指数不断创出新高，成交不断放大。
仅仅才3个月时间，也就是60多个交易日，创业板指数就涨到905点，上涨幅度超过50%，日成交量也放大到200多亿。
自创业板成立以来，从来没有这样的牛市表现，涨得快！幅度大！
还记得，2013年2月初，掌趣科技的4个连续涨停吧。当时类似掌趣科技的公司还不少，只要有一些较大题材的个股就出现连续涨停的情况！
这也是创业板牛市来临的标志之一，时间短涨幅大是创业板牛市来临的第二个指标。
创业板指数在830点上方经过整理之后，2013年4月底又开启连续大涨的态势，指数不断创新高，2013年5月底就突破1000点大关。
4个月后，2013年9月创业板指数再度突破历史新高，创出1250点！成交金额达到300亿水平。
2013年10月10日，创业板指数创出1425点的历史新高，成交金额突破350亿，笔者也就在这一天完成了中青宝的清仓工作，手持现金超过10亿。10月22日完成掌趣科技613万股的减持，回收现金万元，10月底笔者手握现金接近15亿元。此时，创业板指数也开始了调整行情。
而这一次调整，是在创业板指数连续上涨近两年，涨幅达到143%的情况下发生的，可以预计调整幅度一定不会小，时间也不会短！
但是，创业板的牛市表现已经对A股造成极为有利的影响！
而此时的主板指数又是怎么样的？
我们来看看上证指数，2012年年底，创业板发生转折时，上证指数刚刚从2470点调整到1949点，仅次于1664点！成交金额只有430亿，多么稀少！无人问津的状态，此时创业板还成交60亿呢。
不过，历史性低点基本与创业板指数同步，但是上涨的过程却大不同了！上证指数落后太多了！
上证指数3 个月时间仅反弹到2440点。创业板指数继续创新高的时候，上证指数却从2440点不断下跌，在2013年6月下旬还创出1849点的新低，真是天壤之别！一个飞天，一个下海！
10月10日，上证指数与创业板指数同时开启调整行情，上证指数基本上在2100点左右震荡到2014年7月份。
这里有一个重要信号必须引起重视，那就是，在这个震荡过程中，上证指数的震荡幅度越来越小！但是成交金额却是出现稳步放大的态势，基本上维持在千亿之上。
明显放量，指数不再创新低！这就是转折信号！
而此时的创业板指数呢？
从2013年10月10日调整以来，最低点只调整到1200点，而且还在1200点形成双底形态，2014年5月和7月，点位分别是1215点和1255点，离585点很远，而上证指数却是创出1849点的新低。
2014年7月底，A股出现创业板和主板同时发力的情况，这个时候，这种情况，笔者需要开始重新定位主板和创业板了的性质了！
为什么这么说呢？
笔者认为，创业板已经大涨140%以上，而主板却还处于创新低的情况，既然主板和创业板同时发力，笔者自然要把主板作为下一个投资的重点！比价效应，上涨空间，收益效率等等都不是一个级别的了！主板才是优选。
于是，笔者决定如下：
趁高逐渐卖出掌趣科技，华夏幸福持股不动。
重点在主板选股，券商板块为首选；
开通股指期货，股票和期指同时操作，风险对冲，收益最大化；
增加9名操盘手和1名总务，加上阿才团队总共11人。
笔者逻辑如下：
创业板已经涨幅很大了，而主板却还历史的低位，而作为牛市的旗手就是券商板块，以及参股券商的个股。
另外，券商板块的个股都是大盘股，流通量足够大，特别适合大资金进出。
股市走牛时，券商板块是最大的受益板块，所以，券商板块会首先走牛！
券商板块属于权重股，它的上涨对上证指数的助力也最大的，它也是股指期货大涨的力量之一。所以，在大盘明确走的时候，配置股指期货和券商股是最佳选择。
股指期货包括沪深300股指期货IF、上证50股指期货Ih、中证500股指期货Ic和中证1000股指期货Im四个品种，总共16个合约。
沪深300股指期货（IF）：以沪深300指数为标的的期货合约，沪深300指数由上海和深圳证券交易所中市值大、流动性好的300只股票组成。
上证50股指期货（Ih）：跟踪上证50指数，该指数由上海证券交易所中市值最大、流动性最好的50只股票组成，代表了中国A股市场的核心资产。
中证500股指期货（Ic）：基于中证500指数，该指数由排除沪深300成分股后的市值排名在301至800位的股票组成，反映了中小市值股票的市场表现。
中证1000股指期货（Im）：跟踪中证1000指数，该指数由中证800指数样本股之外规模偏小且流动性好的1000只股票组成，代表了更广泛的小盘股市场。
和股票一样，股指期货也有交易代码，分别是IF、Ih、Ic、Im，简称后面还年份和月份，比如IF2408就是代表沪深300期货24年8月份的合约，同理类推，Ih2408代表是中证50期货24年8月份合约，Ic2408代表是中证500期货24年8月份合约，Im2408代表的是中证1000期货24年8月份合约。
股指期货合约的交割日（合约月份的第三个星期五）后，下月合约接替成为当月合约。这意味着，如果当前月份是8月，那么9月合约将成为新的主力合约。
股指期货合约的月份包括当月、下月及随后两个季月（季月指季度末的最后一个月，即3月、6月、9月、12月）。
例如，如果当前是8月，那么随后的两个季月就是12月和下一年的3月。
股指期货合约的交易时间一般为上午9:30-11:30和下午13:00-15:00，最后交易日的交易时间为上午9:15-11:30和下午13:00-15:00。
每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的±10%。
股指期货交易采用保证金制度，具有一定的杠杆性，投资者不需要支付合约价值的全额资金，只需要支付一定比例的保证金就可以交易。
股指期货交易保证金为合约价值的12%至16%，交易所可以视市场情况进行调整。
交割日期与最后交易日相同。
股指期货的结算，IF和Ih的合约乘数是每点300元，而Ic的合约乘数是每点200元。
假如IF2408合约，开仓买进指数为3400点，平仓卖出指数为3500点，买卖合约为100手，那么此笔交易属于盈利，毛利为（3500－3400）*100*300=元。
保证金多少呢，3400*300*15%＝元，约16万元人民币。还需要交纳手续费和交易佣金。其他品种合约类推计算。
可以看出，股指期货交易是有一定幅度的杠杆的，收益放大的同时，风险也成倍放大。
运用得好的话，在股指发生剧烈波动的时候，可以与股票进行风险对冲，降低交易风险。
同时，在大盘走势明朗的情况下，买进股指期货的利润空间还是很大的！
所以，笔者认为大行情来了的时候，笔者想通过股指期货来扩大盈利。
牛市过后，大多数时候会出现大熊市，笔者还可以通过卖出股指期货来对冲持股风险，如果没有持股的话，就可以通过做空来盈利。
所以，笔者资金多了以后，就必须股票和股指期货同时进行。
笔者在1992年至1993年期间，已经实盘操作过外汇期货保证交易，对期货交易比较熟悉。
上世纪80年代后，由于日本已经成为世界第二大经济体，拥有大量资金，开始在美国本土大量买进美元资产，美国不得不利用金融手段打压日本，就是《广场协议》。
从那时起，日本经济遭到美国全方位打压，最关键的就是外汇打压，日元对美元从155元快速升值到80元以下，导致日本金融经济动荡不已，国民生产总值30年一直徘徊不前。
不管哪个国家，只要经济规模排在第二位置，美国一定会想尽办法打压这个国家！现在明白为什么美国会一直打压中国了吧。
笔者当时就抓住了日元对美元这段行情，帮客户赚了不少。从那时起，笔者开始了对证券期货的研究，至今有30多年了。
既然笔者已经有了一些资金，还有期货的交易经验。大盘已经有了走出低谷的态势，股指期货账户也已经开通。
接下来，笔者就来一个股票和股指期货同时操作，书友可以持续关注笔者，看看笔者是怎样操作的。
牛市即将来临，关键在于选股！
券商板块已经处于历史低位，板块指数只有682点，已经从2012年的1100点下跌700点左右，并在一年之内，五次在700点得到支撑。
2013年5月份开始，券商板块已经出现逐步放量的情况，底部不断抬高。说明有资金在建仓，并形成“星星之火，可以燎原”之势！
经过详细全面分析，券商板块及相关个股，选择标准为互联网券商、不选头部券商，因为头部券商不一定会得到大资金关注，特别是被恶炒过的中信证券。
初选名单如下：
同化顺；
东方财富；
招商证券；
光大证券；
华泰证券；
广发证券000766；
海通证券；
方正证券；
兴业证券；
中纺机，拟券商借壳，往往有大资金潜伏，牛市来临必将大炒。
总共10只券商股，同步建仓。
选择理由和建仓的具体情况，下一章节详述，欢迎您关注。
除了股票之外，笔者准备在股指期货投资4个亿资金，笔者亲自操作。
其他个股由交易员负责，计划再招纳9名交易员，一名总务，团队总共11人。
资金分配为：十只券商股每只1个亿。
操作整个板块，制造板块效应。
下一章，《布局与建仓》。
随着第一波行情的退潮，创业板指数跟随主板指数也开始了大幅度的调整。
这一调整可就惨了，创业板指从2010年12月的1240点，震荡下跌到1012年1月中旬的612点，一年多一点的时间里，指数累积下跌超过50%，绝大部分股票被腰斩，少数个股的跌幅超过80%，实在是有点惨。
这一调可让创业板元气大伤！创业板指数差不多又跌了一年时间，在2012年年底跌到了585点。
虽然下跌幅度只有30多点，但是对投资者的打击的确很大，新资金不敢进来，套窂的股民又很无奈！
经过一年的大幅下跌，和一年的窄幅震荡，创业板终于迎来了转机！
转机发生在2012年12月5日，创业板指数大涨4%，上涨了24点，成交了80亿，比前一日增加了30亿，增长幅度达到60%，差不多大盘出现倍量行情。
但是，反应迟钝的投资者还在观望中，不敢相信创业板会走好！不相信会走出牛市行情！
所以，12月6日，创业板指数冲高回落了，成交60亿，大部分投资者仍在观望，但是主力却是在大量建仓。
12月7日，开盘就不断上涨，主力忙个不停，拼命买进创业板股票，指数再次大涨2%，成交又回到了80亿水平。
创业板指数就这样，涨一天，强势整理一天，投资者的热情逐渐升温，创业板指数不断创出新高，成交不断放大。
仅仅才3个月时间，也就是60多个交易日，创业板指数就涨到905点，上涨幅度超过50%，日成交量也放大到200多亿。
自创业板成立以来，从来没有这样的牛市表现，涨得快！幅度大！
还记得，2013年2月初，掌趣科技的4个连续涨停吧。当时类似掌趣科技的公司还不少，只要有一些较大题材的个股就出现连续涨停的情况！
这也是创业板牛市来临的标志之一，时间短涨幅大是创业板牛市来临的第二个指标。
创业板指数在830点上方经过整理之后，2013年4月底又开启连续大涨的态势，指数不断创新高，2013年5月底就突破1000点大关。
4个月后，2013年9月创业板指数再度突破历史新高，创出1250点！成交金额达到300亿水平。
2013年10月10日，创业板指数创出1425点的历史新高，成交金额突破350亿，笔者也就在这一天完成了中青宝的清仓工作，手持现金超过10亿。10月22日完成掌趣科技613万股的减持，回收现金万元，10月底笔者手握现金接近15亿元。此时，创业板指数也开始了调整行情。
而这一次调整，是在创业板指数连续上涨近两年，涨幅达到143%的情况下发生的，可以预计调整幅度一定不会小，时间也不会短！
但是，创业板的牛市表现已经对A股造成极为有利的影响！
而此时的主板指数又是怎么样的？
我们来看看上证指数，2012年年底，创业板发生转折时，上证指数刚刚从2470点调整到1949点，仅次于1664点！成交金额只有430亿，多么稀少！无人问津的状态，此时创业板还成交60亿呢。
不过，历史性低点基本与创业板指数同步，但是上涨的过程却大不同了！上证指数落后太多了！
上证指数3 个月时间仅反弹到2440点。创业板指数继续创新高的时候，上证指数却从2440点不断下跌，在2013年6月下旬还创出1849点的新低，真是天壤之别！一个飞天，一个下海！
10月10日，上证指数与创业板指数同时开启调整行情，上证指数基本上在2100点左右震荡到2014年7月份。
这里有一个重要信号必须引起重视，那就是，在这个震荡过程中，上证指数的震荡幅度越来越小！但是成交金额却是出现稳步放大的态势，基本上维持在千亿之上。
明显放量，指数不再创新低！这就是转折信号！
而此时的创业板指数呢？
从2013年10月10日调整以来，最低点只调整到1200点，而且还在1200点形成双底形态，2014年5月和7月，点位分别是1215点和1255点，离585点很远，而上证指数却是创出1849点的新低。
2014年7月底，A股出现创业板和主板同时发力的情况，这个时候，这种情况，笔者需要开始重新定位主板和创业板了的性质了！
为什么这么说呢？
笔者认为，创业板已经大涨140%以上，而主板却还处于创新低的情况，既然主板和创业板同时发力，笔者自然要把主板作为下一个投资的重点！比价效应，上涨空间，收益效率等等都不是一个级别的了！主板才是优选。
于是，笔者决定如下：
趁高逐渐卖出掌趣科技，华夏幸福持股不动。
重点在主板选股，券商板块为首选；
开通股指期货，股票和期指同时操作，风险对冲，收益最大化；
增加9名操盘手和1名总务，加上阿才团队总共11人。
笔者逻辑如下：
创业板已经涨幅很大了，而主板却还历史的低位，而作为牛市的旗手就是券商板块，以及参股券商的个股。
另外，券商板块的个股都是大盘股，流通量足够大，特别适合大资金进出。
股市走牛时，券商板块是最大的受益板块，所以，券商板块会首先走牛！
券商板块属于权重股，它的上涨对上证指数的助力也最大的，它也是股指期货大涨的力量之一。所以，在大盘明确走的时候，配置股指期货和券商股是最佳选择。
股指期货包括沪深300股指期货IF、上证50股指期货Ih、中证500股指期货Ic和中证1000股指期货Im四个品种，总共16个合约。
沪深300股指期货（IF）：以沪深300指数为标的的期货合约，沪深300指数由上海和深圳证券交易所中市值大、流动性好的300只股票组成。
上证50股指期货（Ih）：跟踪上证50指数，该指数由上海证券交易所中市值最大、流动性最好的50只股票组成，代表了中国A股市场的核心资产。
中证500股指期货（Ic）：基于中证500指数，该指数由排除沪深300成分股后的市值排名在301至800位的股票组成，反映了中小市值股票的市场表现。
中证1000股指期货（Im）：跟踪中证1000指数，该指数由中证800指数样本股之外规模偏小且流动性好的1000只股票组成，代表了更广泛的小盘股市场。
和股票一样，股指期货也有交易代码，分别是IF、Ih、Ic、Im，简称后面还年份和月份，比如IF2408就是代表沪深300期货24年8月份的合约，同理类推，Ih2408代表是中证50期货24年8月份合约，Ic2408代表是中证500期货24年8月份合约，Im2408代表的是中证1000期货24年8月份合约。
股指期货合约的交割日（合约月份的第三个星期五）后，下月合约接替成为当月合约。这意味着，如果当前月份是8月，那么9月合约将成为新的主力合约。
股指期货合约的月份包括当月、下月及随后两个季月（季月指季度末的最后一个月，即3月、6月、9月、12月）。
例如，如果当前是8月，那么随后的两个季月就是12月和下一年的3月。
股指期货合约的交易时间一般为上午9:30-11:30和下午13:00-15:00，最后交易日的交易时间为上午9:15-11:30和下午13:00-15:00。
每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的±10%。
股指期货交易采用保证金制度，具有一定的杠杆性，投资者不需要支付合约价值的全额资金，只需要支付一定比例的保证金就可以交易。
股指期货交易保证金为合约价值的12%至16%，交易所可以视市场情况进行调整。
交割日期与最后交易日相同。
股指期货的结算，IF和Ih的合约乘数是每点300元，而Ic的合约乘数是每点200元。
假如IF2408合约，开仓买进指数为3400点，平仓卖出指数为3500点，买卖合约为100手，那么此笔交易属于盈利，毛利为（3500－3400）*100*300=元。
保证金多少呢，3400*300*15%＝元，约16万元人民币。还需要交纳手续费和交易佣金。其他品种合约类推计算。
可以看出，股指期货交易是有一定幅度的杠杆的，收益放大的同时，风险也成倍放大。
运用得好的话，在股指发生剧烈波动的时候，可以与股票进行风险对冲，降低交易风险。
同时，在大盘走势明朗的情况下，买进股指期货的利润空间还是很大的！
所以，笔者认为大行情来了的时候，笔者想通过股指期货来扩大盈利。
牛市过后，大多数时候会出现大熊市，笔者还可以通过卖出股指期货来对冲持股风险，如果没有持股的话，就可以通过做空来盈利。
所以，笔者资金多了以后，就必须股票和股指期货同时进行。
笔者在1992年至1993年期间，已经实盘操作过外汇期货保证交易，对期货交易比较熟悉。
上世纪80年代后，由于日本已经成为世界第二大经济体，拥有大量资金，开始在美国本土大量买进美元资产，美国不得不利用金融手段打压日本，就是《广场协议》。
从那时起，日本经济遭到美国全方位打压，最关键的就是外汇打压，日元对美元从155元快速升值到80元以下，导致日本金融经济动荡不已，国民生产总值30年一直徘徊不前。
不管哪个国家，只要经济规模排在第二位置，美国一定会想尽办法打压这个国家！现在明白为什么美国会一直打压中国了吧。
笔者当时就抓住了日元对美元这段行情，帮客户赚了不少。从那时起，笔者开始了对证券期货的研究，至今有30多年了。
既然笔者已经有了一些资金，还有期货的交易经验。大盘已经有了走出低谷的态势，股指期货账户也已经开通。
接下来，笔者就来一个股票和股指期货同时操作，书友可以持续关注笔者，看看笔者是怎样操作的。
牛市即将来临，关键在于选股！
券商板块已经处于历史低位，板块指数只有682点，已经从2012年的1100点下跌700点左右，并在一年之内，五次在700点得到支撑。
2013年5月份开始，券商板块已经出现逐步放量的情况，底部不断抬高。说明有资金在建仓，并形成“星星之火，可以燎原”之势！
经过详细全面分析，券商板块及相关个股，选择标准为互联网券商、不选头部券商，因为头部券商不一定会得到大资金关注，特别是被恶炒过的中信证券。
初选名单如下：
同化顺；
东方财富；
招商证券；
光大证券；
华泰证券；
广发证券000766；
海通证券；
方正证券；
兴业证券；
中纺机，拟券商借壳，往往有大资金潜伏，牛市来临必将大炒。
总共10只券商股，同步建仓。
选择理由和建仓的具体情况，下一章节详述，欢迎您关注。
除了股票之外，笔者准备在股指期货投资4个亿资金，笔者亲自操作。
其他个股由交易员负责，计划再招纳9名交易员，一名总务，团队总共11人。
资金分配为：十只券商股每只1个亿。
操作整个板块，制造板块效应。
下一章，《布局与建仓》。